A film főhőse egy Helsinkiben élő fiú, Kai a másodállású kovács, akit elhagy a barátnője. A lány, Ronja elvisz egy dobozt Kai holmijai közül a helyi kereskedőhöz, elindítva ezzel egy olyan eseménysorozatot, amely elvezeti a lányt és Kai-t egy mitikus történetbe, amely az ókori Kínában gyökerezik. Kai és Ronja útjuk során találkoznak egy Kalevala-kutatóval, Berggel, és Kai végül szembesül a sorsával: harcolnia kell az utolsó démonnal, egy névtelen erővel,amely elvezeti őt egy gyönyörű kardmesternőhöz, Ping Yu-hoz. Természetesen felélednek Kai-ban régi harcosi képességei.